En Argentina, las pequeñas y medianas empresas son un entorno empresarial notable. Generalmente, sea por cuestiones políticas o eventos marcadamente significativos, como la pandemia, las pymes viven altos niveles de crecimiento y rápida expansión de operaciones comerciales, así como bajas en corto a mediano plazo. Los emprendedores, dueños de negocios y startup frecuentemente deben tomar varias decisiones con respecto a las oportunidades de crecimiento, desarrollar estrategias comerciales y financiar estas situaciones. Aunque hay diferentes opciones de financiamiento disponibles, cada tipo puede afectar de manera diferente a las pequeñas empresas. Elegir el tipo de financiación incorrecto puede tener un impacto significativo en el desarrollo y expansión de una empresa.
TIPOS DE FINANCIAMIENTO
Hay 2 tipos más comunes de financiamiento en las empresas: la deuda y el capital social. El financiamiento con toma de deuda incluye préstamos bancarios tradicionales, línea de préstamos estatales a tasa baja o subsidios ofrecidos en su gran parte por el Ministerio de Producción de la Nación y la Subsecretaría PyME – Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires , además de otras opciones de prestamistas que requieren que las pequeñas empresas reembolsen el capital solicitado con un cierto interés. Hoy en día, existen nuevas prestamos digitales que permiten acceder a créditos mediante páginas web o app para agilizar los trámites, como por ejemplo BIND, con línea crediticia de hasta 5 millones de pesos. El financiamiento por capital social incluye inversiones directas de capitalistas de riesgo, firmas de inversión, venta de paquete accionario, inversores ángeles, las desarrolladoras de negocios o las incubadoras. Por fondos propios, históricamente en la Argentina es el método más común a la hora de financiarse.
FUNCIÓN DE LA GESTION EMPRESARIAL
La gestión empresarial ofrece varias herramientas para evaluar las oportunidades de crecimiento organizacional. Los dueños de pymes o startup pueden utilizar distintas fórmulas matemáticas para evaluar los rendimientos financieros y plantear diferentes escenarios posibles y estar preparados para cada situación. Estas fórmulas evalúan los rendimientos futuros esperados frente a la inversión de capital requerida para cada oportunidad. Las fórmulas, como el valor actual neto, el rendimiento de la inversión, el modelo de fijación de precios de los activos de capital y el costo de capital promedio ponderado, ayudan a los propietarios de negocios a evaluar los flujos de efectivo, las tasas de rendimiento porcentuales y el costo del financiamiento externo, incluidos los intereses y las tarifas. Actualmente, con el desarrollo de la tecnología IT debido a la pandemia, se potencio la utilización de herramientas digitales como Balanced Scorecard (BSC) y otras.
CARACTERISTICAS DEL FINANCIAMIENTO DE DEUDA
El financiamiento de la deuda frecuentemente tiene un impacto negativo inicial en las oportunidades de expansión y desarrollo empresarial. La mayoría de las pymes deben pasar por largos procesos para adquirir un préstamo y enfrentan un intenso escrutinio burocrático por parte de bancos y prestamistas. Las empresas unipersonales también pueden requerir que el propietario legal de la empresa se someta a una evaluación personal para garantizar que pueda pagar la deuda bancaria si la pequeña empresa no genera capital. El financiamiento de la deuda generalmente requiere pagos globales fijos mensuales o trimestrales para reembolsar el préstamo.
CARACTERISTICAS DEL FINANCIAMIENTO POR CAPITAL
Los términos del contrato de financiamiento de capital generalmente se negocian entre inversionistas y propietarios de negocios dependiendo de la cantidad de capital necesario y el tipo de oportunidad de desarrollo que se financia. El uso de capital de riesgo o firmas de inversión privadas puede requerir que las empresas proporcionen a estos individuos un gran porcentaje de los retornos financieros. Los dueños de negocios que ceden su derecho a voto en las decisiones de gestión pueden verse limitados en la forma en que eligen la operatoria del negocio.
ADVERTENCIA
Los dueños de negocios deben evaluar cuidadosamente cada escenario posible de crecimiento antes de decidir la opcion de financiamiento, de esta manera optar por la que mejor se adapte a las eventuales circunstancias. Aunque muchas pequeñas empresas aceptan rápidamente cualquier oportunidad que se les presente sin analizar las todas las eventualidades puede sobreextender los recursos de la empresa. Seleccionar oportunidades de crecimiento deficientes y financiarlas con préstamos de deuda tradicionales también puede crear tensiones importantes en el flujo de efectivo. Aunque una empresa puede interrumpir o limitar su crecimiento, es posible que no pueda retrasar los reembolsos de préstamos.